Глоссарий | Prime Broker, Equity Finance, Lombard Loan & Securities Lending
Ключевые термины в области прайм-брокериджа, финансирования акций, ломбардного кредитования и кредитования ценными бумагами — в трактовке Interline Securities.
Прайм-брокер
Банк или брокерская компания, предоставляющая институциональным клиентам (хедж-фондам, семейным офисам) консолидированное финансирование, кастоди, исполнение и отчётность.
Прайм-брокер выступает центральным контрагентом торговой деятельности институционального клиента, предоставляя маржинальное финансирование, кредитование ценными бумагами, кастоди, управление денежными средствами, capital introduction и консолидированную отчётность по нескольким рынкам и классам активов.
Финансирование акций
Финансирование позиций в акциях через маржу, кредитование ценными бумагами и структурированные решения по обеспечению.
Финансирование акций объединяет инструменты для финансирования, хеджирования и наращивания плеча по акционерным позициям — маржинальные кредиты под листингованные акции, финансирование отдельных акций и портфелей, кредитование ценными бумагами, а также синтетическое финансирование через свопы.
Ломбардный кредит
Кредит под залог портфеля рыночных ценных бумаг — акций, облигаций и фондов.
Ломбардный кредит (кредитная линия под залог ценных бумаг) позволяет клиенту заимствовать средства под рыночную стоимость приемлемого инвестиционного портфеля по установленному коэффициенту LTV, обеспечивая ликвидность без продажи базовых активов.
Кредитование ценными бумагами
Временная передача ценных бумаг от кредитора заёмщику под обеспечение и вознаграждение.
При кредитовании ценными бумагами кредитор передаёт право собственности на конкретные бумаги заёмщику — обычно для короткой продажи, хеджирования или покрытия расчётов — под денежное или неденежное обеспечение, получая вознаграждение и сохраняя экономическую позицию через компенсационные дивиденды.