用語集 | Prime Broker, Equity Finance, Lombard Loan & Securities Lending
プライムブローカレッジ、株式ファイナンス、ロンバードローン、証券貸借に関する主要用語を Interline Securities の視点で整理。
プライムブローカー
ヘッジファンドやファミリーオフィスなど機関投資家に、統合的な資金調達、カストディ、執行、レポーティングを提供する銀行または証券会社。
プライムブローカーは機関投資家の取引活動における中央カウンターパーティとして機能し、証拠金融資、証券貸借、カストディ、キャッシュマネジメント、キャピタル・イントロダクション、複数市場・資産クラスにわたる統合レポーティングを提供します。
株式ファイナンス
証拠金、証券貸借、ストラクチャード担保ソリューションを通じた株式ポジションの資金調達。
株式ファイナンスは、上場株式を担保とする証拠金融資、単一銘柄・ポートフォリオ・ファイナンス、証券貸借、スワップベースのシンセティック・ファイナンスなど、株式エクスポージャーの資金調達・ヘッジ・レバレッジ手段を包括します。
ロンバードローン
株式、債券、ファンドなど市場性のある有価証券ポートフォリオを担保とするローン。
ロンバードローン(証券担保ライン)は、適格な投資ポートフォリオの時価に対し所定の LTV 比率で借入を行うもので、原資産を売却することなく流動性を確保できます。
証券貸借
貸し手から借り手へ、担保および手数料と引き換えに証券を一時的に譲渡する取引。
証券貸借では、貸し手が特定銘柄の所有権を借り手(通常は空売り・ヘッジ・決済カバー目的)に譲渡し、現金または非現金担保と手数料を受け取り、代替配当を通じて経済的エクスポージャーを維持します。